Приток иностранных инвестиций и их роль в регулировании национальной экономики

Абышлы Лачын Везир оглы,

аспирант Бакинского государственного университета.

Национальная экономика любой страны для осуществления воспроизводственного процесса требует определенного объема инвестиционных ресурсов. Разработка инвестиционной политики во многом предопределяется макроэкономическим состоянием национальной экономики [7, c. 118]. При любой системе хозяйствования значительным источником инвести­рования служат сбережения населения [12, c. 407]. По этому можно отметить, что причин привлечения иностранных инвестиций в экономику страны очень много, но одной из основных причин является низкий уровень собственных сборов в стране, отсутствие необходимых средств в фондах, сформированных для восстановления основного капитала и т.д. Государство для устранения нехваток в этой области уделяет большое место привлечению иностранных инвестиций в экономику страны. Для этого государство создает свою инвестиционную политику. Основными направлениями государственной инвестиционной политики являются: создание благоприятного инвестиционного климата; разработка и реализация государственных инвестиционных программ; развитие национального инвестиционного законодательства; развитие инфраструктуры инвестиционного рынка; увеличение объемов инвестиций, повышение их эффективности и улучшение структуры за счет роста инновационных инвестиций [6, c. 393-394].

Для регулирования социально-экономического развития страны государство должно формировать пропорции в нужной отрасли, а также с помощью экономических и правовых механизмов должно регулировать рациональное использование инвестиционных вложений и прибыли, полученной от инвестиционной деятельности. Безусловно, в какой-либо промышленной или социальной сфере возникновение, восстановление, расширение хозяйствующих субъектов и в том числе обеспечение занятости в этих сферах в некоторой степени без вложения инвестиций невозможно. С этой точки зрения, использование прибыли этими хозяйствующими субъектами должны быть в центре внимания государства, чтобы тем самым дать толчок процессу реинвестирования.

Размещая инвестиции за рубежом, иностранные инвесторы руководствуются различными целями и мотивами: поиск рынков сбыта; получение дополнительных, дешевых источников сырья и дешевой и квалифицированной рабочей силы; снижение издержек производства и реализации продукции за счет использования местных преимуществ; наличие природных ресурсов; стратегическое положение страны. Однако конечной целью вложения иностранного капитала является получение более высокой прибыли [6, c. 751].Таким образом, регулирование инвестиционной деятельности со стороны государства обладает первостепенной важностью. После обретения Азербайджаном независимости и в условиях выбора рыночной экономики как экономической системы, согласно интересам иностранных стран и их экономических субъектов, создающих возможности для развития национальной экономики, появляется надобность в углублении инвестиционной деятельности, особенно деятельности иностранных инвестиций. В такой реальной ситуации регулирование и управлении инвестиционной деятельностью со стороны государства диктуется современным периодом. Наравне с разносторонностью международных экономических отношений Азербайджана, одним из основных направлений является усиление притока иностранных инвестиций в республику. Таким образом, увеличение иностранных инвестиционных ресурсов и особенно получение прибыли от инвестиционной деятельности, создание рациональных пропорций в структуре национальной экономики путем регулирования прибыли, полученной от инвестиционной деятельности, в том числе, формирование и развитие социальной инфраструктуры соответствующей большому производственному потенциалу упорно требует еще большего увеличения роли и функций государственного регулирования.

В течение длительного времени для стран с переходной экономикой эта проблема остается актуальной. Так, при переходе от одной системы к другой структура экономики страны однозначно меняется. Кроме того, на первых порах перехода происходит вывоз капитала из страны теми или иными путями. Однако, несмотря на то, что этот процесс, как и структурные изменения, так же требует всяческой осторожности, он значительно менее важен. Структурные изменения являются основным атрибутом переходной экономики. Излишне говорить о том, что одной из ведущих и определяющих целей переходного периода является формирование многоукладной экономики. Государство приватизирует предприятия и организации, ранее бывшие на балансе государства с целью поощрения частного предпринимательства и минимизации роли государства в экономике. Существо преобразований состоит в том, чтобы произвести в значительных масштабах разгосударствление собственности — превращение значительной части государственной собственности в разнообразные иные формы хозяйства [1, c. 69]. Этот метод известен как общепринятый и единственный, соответствующий рыночной экономике. Удовлетворение увеличивающихся социально-экономических потребностей членов общества ставит целью полное и рациональное использование существующего производственного потенциала. С этой точки зрения, роль и важность вложения иностранных инвестиций крайне возрастает. Повышение макроэкономических показателей в стране требует постепенного увеличения роли и необходимости ведущих, в особенности стратегических, областей в структуре внутреннего национального продукта. Увеличение иностранных инвестиционных вложений в Республику и его регулирование со стороны государства, обеспечение необходимых пропорций для экономического развития представляют большую научную и практическую важность.

Приватизация – это очень важный процесс, протекающий в масштабе страны. Таким образом, государство передает свои функции в экономике предпринимателям, занятым в частном секторе. Для реализации этой функции они нуждаются в соответствующих материальных средствах. Недостаточность крупных материальных фондов в стране создает необходимость в привлечении в страну иностранных инвесторов и в их лице иностранных инвестиций. На этом этапе государство вынуждено привлекать иностранных инвесторов. Инвестиции, привлеченные в страну, вкладываются в различные сферы экономики. Иностранных инвесторов привлекают в основном области, требующие малого риска и приносящие высокую прибыль. По этой причине, иностранные инвестиции, привлеченные в страну, направляются в производственную область, отвечающую вышеуказанным критериям. Однако независимо от того, в какую область направлены иностранные инвестиции, они в тоже время направляются на финансирование соответствующих областей инфраструктуры. Такое распределение иностранных инвестиций позволяет национальным предпринимателям участвовать в инфраструктурных проектах и получать от них прибыль. Кроме того, иностранные инвестиции, привлеченные в экономику страны, удовлетворяют потребности экономики страны в области, в которой участвуют компании, вложившие эти инвестиции. С этой точки зрения, не только погашаются недостатки внутреннего рынка, но и производится продукция, пригодная для экспорта. Здесь необходимо отметить, что государство должно организовать сотрудничество так, чтобы их внимание было направлено на те области экономики страны, которые нуждаются в развитии. Например, в область высоких технологий, являющейся новой и не имеющей аналогов в экономике страны, потребность в продукции и услугах которой удовлетворяется путем импорта. С этой точки зрения, для регулирования иностранных инвестиционных потоков, государству необходимо использовать следующие механизмы:

·                    применение налоговых ставок и налоговых льгот в отношении субъектов и объектов;

·                    претворение в жизнь кредитной и амортизационной политики, в том числе льготы, связанные с ускоренной амортизацией основных фондов, определение переменных и отличающихся льгот в различных областях производства;

·                    выдача субвенций, субсидий и бюджетных ссуд для развития различных регионов и производственных областей;

·                    определение государственных норм и стандартов и претворение в жизнь антимонопольных мероприятий;

·                    определение условий пользования землей, водой и другими природными ресурсами;

·                    претворение в жизнь мероприятий по определению цен;

·                    экспертиза инвестиционных проектов и другие мероприятия.

Если иностранные инвесторы направят свои средства в сферу производства существующих и самое страшное экспортирующих товаров и услуг, то местные производители столкнуться с потерями. И это, конечно, не принесет пользы экономике страны, а, наоборот, нанесет серьезный ущерб. Одной стороной этого вопроса является то, что иностранный капитал является фактором усиления конкуренции в экономике страны. Однако, принимая во внимание создание уступок для иностранных инвесторов в странах с переходной экономикой, то можно понять трудное положение, в которое попадают местные предприниматели. Поэтому можно выделить 4 различные сферы государственного регулирования иностранных инвестиций и деятельности иностранных инвесторов:

1)                     сферы, запрещенные для иностранных инвестиций;

2)                     сферы с частичным участием иностранных инвестиций;

3)                     сферы, открытые для иностранных инвестиций;

4)                     сферы, в рамках которых предпринимаются определенные меры для привлечения иностранных инвестиций.

Государства, которые организуют свою деятельность в соответствии с этими критериями, могут направить иностранные инвестиции в сферу, влияющую на внутренний рынок и дающую положительные результаты для экономики страны. Структурная политика определяется основными направлениями экономики и предусматривает ее перевод на новую ресурсосберегающую, высокотехнологичную и экологически разумную модель функционирования [2, c. 138].

В течение прошлых лет с целью развития экономики страны одним из начальных моментов широкого претворения в жизнь экономических реформ и осуществления политики со стороны правительства в этом направлении, действительно является приток капитала, давший сильный толчок экономическому развитию. Учитывая регулирование внутреннего рынка за счет привлечения большого количества иностранных инвестиций, необходимо принимать во внимание влияния иностранных инвестиций на экономику страны. Эти влияния следующие:

Привлечение в экономику страны новой техники и технологий. Независимо от того, в какой форме привлекаются иностранные инвестиции в страну, инвесторы, вкладывающие эти инвестиции, вместе с собой бывают вынуждены внедрять в сферу, в которой они будут осуществлять свою деятельность, новую технику и технологию. Потому, что конкурентоспособность выпускаемой продукции на международном уровне непосредственно связана с присваиваемой техникой и технологией. Инвестиционному аспекту научно-технической деятельности государств необходимо уделять особое внимание. Система международного научно-технического сотрудничества, направленная на решение теоретических и практических задач современных фундаментальных и точных наук, охватывает международные научно-технические отношения, состоящие из международных технических и технологических отношений, международной подготовки кадров и обеспечения безопасности научно-технических достижений.

Регулирование сферы международного научно-технического сотрудничества осуществляется посредством института международного права. Составными частями этого института являются международные инвестиции, международная торговля и международное административное право.

На рынке сотрудничества существуют следующие формы международных научно-технических знаний и услуг: совместные научно-исследовательские работы; заказные научно-технические работы; обмен техническими документами (продажа и передача); обмен образцами и материалами; аренда научно-технического оборудования; купля-продажа лицензий; обмен технологическими процессами; совместные предприятия производства новой техники и технологии.

В иностранных государствах в процессе проектирования и строительства промышленных и других объектов используется международный инжиниринг.

В рамках научно-технического сотрудничества происходит движение научных знаний и трансграничных технологий. Это может быть и в форме товара (особенно услуг, права), и в форме инвестиций, и в форме помощи.

Присвоение потенциала, имеющегося в стране, но нераскрытого или мало используемого. Начавшееся оживление в экономике страны с привлечением иностранных инвестиций начинает оказывать влияние и на другие сферы экономики. Бывшие ранее вне контроля и вне внимания эти и другие сферы сейчас уже становятся нужными и незаменяемыми. Так, секторы экономики, бывшие исторически потенциальными, превращаются уже в реальные секторы.

Увеличение экспорта и формирование импортозамещающей промышленности. Одним из нововведений, которое могут принести иностранные инвестиции в экономику страны, является оживление импортонаправленных отраслей. Новый инвестор начинает производить продукцию и услуги, которые страна - реципиент импортирует длительное время, в этой же стране. Во-первых, на эту продукцию и услуги бывает спрос на внутреннем рынке. Во-вторых, страна - реципиент делает иностранному инвестору уступки в этой области. Чтобы не было крайне абстрактно, можно привести такой пример. Азербайджан постоянно импортирует определенную часть используемого сахарного песка. Причиной является то, что Азербайджан, будучи в составе СССР, импортировал эту продукцию из союзных стран, которые имели ее в достатке, и это оковывало развитие этой сферы в нашей стране. Сахарный песок, как незаменяемая в ежедневном и постоянном использовании продукция, соответствует и производству за счет внутреннего потенциала страны, и стратегическим целям государства, и целям инвестора, вкладывающего инвестиции в эту сферу. Не принимая даже во внимание то оживление, которое может произойти наравне с производством сахарного песка в соответствующих областях сельского хозяйства, увеличение инвестиционных вложений в эту сферу в Азербайджане представляет важное значение.

Присвоение богатых природными запасами и трудовыми ресурсами регионов. Государство, регулируя внутренний рынок, в первую очередь, выполняет свою функцию. То есть, оно с целью обеспечения соответствующего образа и уровня жизни населения вмешивается в эту и другие сферы экономики, а также в экономические процессы. Если иностранный инвестор захочет вложить средства в богатые природными запасами и рабочей силой регионы, то можно предположить, что его желание и цель государства совпадают. Однако такое предположение обычно себя не оправдывает, так как государство не воспринимает это желание иностранных инвесторов однозначно. На самом деле, ни одно государство не будет пытаться препятствовать такой деятельности и инвесторы так легко не откажутся от своих идей. Однако полное выявление всех потенциалов регионов со скрытыми потенциалами и привлечение иностранных инвесторов именно в эти регионы должны стать одной из важных обязанностей государства в этой сфере. Произведенные в таких регионах товары и услуги могут отвечать потребностям как внутреннего рынка, так и стать экспортонаправленными. К примеру, размещение в горных зонах горнолыжных баз. Опыт зарубежных стран здесь незаменим. С привлечением в страну фирм, годами занимающихся в этой сфере, государство создает условия для развития туризма в этом регионе.

Открытие новых рабочих мест и формирование культуры производства. Среди созданных иностранными инвестициями в экономике страны макроэкономических изменений самыми важными являются открытие новых рабочих мест и повышение занятости населения. Естественно, что на новых открывшихся рабочих местах иностранные инвесторы внедряют в производственный процесс новую культуру производства. Самым основным наравне с обращением с новой техникой и технологией является культура управления – учреждение института менеджмента представляет важное значение для экономики страны.

Применение новых форм предпринимательства. Безусловно, для стран, которые недавно приобрели независимость, таких как Азербайджан, любые изменения, которые могут произойти в сфере предпринимательской деятельности, считаются нововведением. Наряду с этим, иностранные инвесторы бывают вынуждены за счет средств, вложенных в экономику страны, наравне с внедрением новых технологий, техник, способов и средств управления применять соответствующие новые формы предпринимательской деятельности.

Развитие инфраструктуры. Иностранный инвестор для своего нормального функционирования непременно должен уделять внимание наличию соответствующей инфраструктуры в сфере, в которой он действует. Если инвестор увидит отсутствие нужной инфраструктуры в действующей стране, то может отказаться от вложения средств в эту страну. При такой оценке в данной стране должно стимулироваться участие иностранных инвесторов в инфраструктурных проектах. Конечно, если государство само сможет обеспечить соответствующую инфраструктуру, то не нужно прибегать к таким мероприятиям. Иностранный инвестор, приступающий к функционированию, в меньшей или большей степени обновляет или усовершенствует инфраструктуру, связанную со своей деятельностью. В этот момент начинают происходить макроэкономические изменения, могущие оказать влияние на внутренний рынок. В первую очередь, работой обеспечиваются кадры, привлеченные к инфраструктурным проектам. Все работающие над инфраструктурным проектом работники, как постоянные, так и временные, считаются занятыми. Для создания инфраструктуры, обеспечивающей внутренний рынок, покупаются нужные материалы, оборудование и т.д. Одним словом, если взглянуть и принять во внимание этот процесс на уровне страны в целом, что если в различные сферы экономики привлечены иностранные инвестиции, то можно представить себе, сколько будет создано новых сфер деятельности, только для обеспечения инфраструктуры в этих сферах, а старые будут развиваться еще интенсивнее. Надо отметь что, одним из ключевых направлений использования зарубежных капиталовложений является развитие рыночной инфраструктуры перерабатывающих и сбытовых предприятий, а также предприятий, занимающихся хранением сельхозпродукции [2, c. 145].

Страна, привлекающая иностранные инвестиции в большом объеме, обязательно должна избежать появления излишней денежной массы на внутреннем рынке. На самом деле, не говориться о том, что большинство в составе привлеченных иностранных инвестиций составляет только денежная масса. Потому что капитал иностранных инвестиций может быть и в других формах. Только за счет инвестиций, привлеченных в производство, добычу сырья, сельское хозяйство, туризм и другие сферы, в стране открываются новые рабочие места, и волей-неволей расширяется фонд заработной платы. Кроме этого, это увеличивает также прибыль местных предприятий, которые частично участвуют в деятельности иностранных предприятий. По этим и другим похожим причинам увеличивается количество денежной массы на внутреннем рынке. Поэтому руководство страны должно уделять внимание таким моментам. Так, излишняя денежная масса может привести к необратимому кризису экономики.

Во время регулирования внутреннего рынка обязательно должны быть определены элементы внутреннего рынка. В каждой стране существуют рынок производителя, рынок потребителя, рынок капитала. Единство перечисленных рынков формирует внутренний рынок страны. Если из-за рубежа в экономику страны будут привлечены инвестиции, то структура этих трех элементов внутреннего рынка будет подвергнута изменениям. Например, изменение структуры рынка производителя может произойти следующим образом. Если иностранные инвестиции будут привлечены в сферу добычи и обработки сырья, то вырастит потребность в специалистах этой сферы и потребность достигнет своего максимума. Безусловно, вкладывающий инвестиции осуществит изменения в инфраструктуре этой сферы и этим увеличится потребность в работниках сферы инфраструктуры. Таким образом, произошедшие изменения рынка производителя, как важный атрибут, являются сформированными со стороны иностранных инвестиций.

Если говорить о влиянии иностранных инвестиций на рынок потребителя, то можно отметить, что влияние иностранных инвестиций на рынок производителя означает влияние их и на рынок потребителя. Во-первых, произойдет расширение рынка потребителя, а потом он изменит отраслевую инфраструктуру согласно сферам, в которые привлекаются иностранные инвестиции в большом количестве. Рынок потребителя будет развиваться со всех сторон и вступит в новую стадию развития.

На рынке капитала дело обстоит немного по-другому. Потому что, в отличие от рынка производителя и рынка потребителя, рынок капитала не может быстро реагировать на изменения. Первая причина этого основной катализатор привлечения иностранных инвестиций в страну – слабое развитие внутреннего рынка капитала страны. То есть, если рынок капитала в стране был бы достаточно развит, то не возникла бы потребность в иностранных инвестициях. Привлеченные в страну иностранные инвестиции, в первую очередь, заполняют пустоту внутреннего рынка капитала. Этим обеспечивается развитие и нормальное функционирование внутреннего рынка.

Кроме элементов внутреннего рынка существует его структура. Эта структура достаточно сложная. Независимо от того, в какой сектор внутреннего рынка поступают иностранные инвестиции, они оказывают влияние и на другие секторы. Однако могут быть такие секторы и сферы, на которые это влияние бывает очень малым. В это время проявляется регулирующая функция государства. Государство одну часть прибыли, полученной в результате привлечения иностранных инвестиций, направляет в отсталые в развитии, однако важные для страны отрасли. Этим старается устранить недостатки внутреннего рынка. Эти недостатки государство может устранить и путем создания особой инвестиционной среды для иностранных инвестиций в слаборазвитых отраслях. Надо отметить, что есть такие отрасли, которые являются стратегическими, и государство этот сектор внутреннего рынка должно финансировать непосредственно средствами из бюджета или средствами других государственных фондов. Явный пример этому - военная сфера.

Таким образом, можем прийти к такому выводу, что регулирование внутреннего рынка иностранными инвестициями проявляется в непосредственном или косвенном устранении недостатков внутреннего рынка.

Следует отметить, что со временем участие местных инвестиций приобретут высокий уровень значения в развитии экономики. Так как, наряду с увеличением прибыли местных граждан, созданием ситуации повышения социального состояния, этот фактор служит обеспечению экономической безопасности страны. Как показывает мировая практика, формирование большей части экономики за счет иностранного капитала в будущем может привести к тому, что экономика данной страны в определенной степени может попасть под влияние владельца этого капитала. Поэтому одобрительным моментом является проведение правительством соответствующей политики с целью обеспечения еще большего вложения инвестиций местными предпринимателями. Надо отметить, что ускорение и усовершенствование деятельности в этом направлении может помочь в достижении еще больших результатов. То есть, правительство должно внедрять такие новшества в инвестиционную политику, чтобы это вызвало интерес лиц, которые хотят вложить капитал в экономику страны.

Литература

1.                  Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. — М.: Юрайт_Издат, 2005. (399 с).

2.                  Государственное регулирование экономики: Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. (255 с.).

3.                  Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие / под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. М.: Экономисту 2005. 478 с.

4.                  Инвестиции.,под.ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: «ПРОСПЕКТ» 2003. 440с.

5.                  Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций. Москва-2001, 379 c.

6.                  Национальная экономика: учебник / под ред. П. В. Савченко. — М. : Экономисть, 2005. (813 с.).

7.                  Национальная экономика: Учебник / Под общей ред. акад. РАЕН В. А. Шульги — М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002. (592 с.).

8.                  Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. — 5-е изд., перераб. и испр. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко» 2007. 372 с.

9.                  Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В., Экономическая оценка инвестиций. Москва «КНОРУС» 2009. 312 с.

10.              Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика, Москва-2005, 432 с.

11.              Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции. Москва «КНОРУС» 2009. 320 с.

12.              Экономическая теория: Учебник / Под ред А.Г. Грязновой, Т В Чечелевой — М.: «Экзамен», 2005. (592 с.).

Поступила в редакцию 24.12.2009 г.