Некоторые особенности развития российского банковского сектора

 

Смулов Алексей Михайлович,

доктор экономических наук,

Полетаева Владислава Марковна,

аспирант.

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова.

 

В настоящее время развитие российских банков сопряжено с наличием ряда особенностей. Их выявление может быть произведено путем рассмотрения базовых функций банков и анализа качества их реализации российскими кредитными организациями. К числу базовых функций банков относятся: финансовое посредничество между субъектами экономики; создание финансовых продуктов и услуг; мультиплицирование роста экономики; осуществление делегированного контроля деятельности заемщиков; обеспечение рационирования между потреблением и сбережением хозяйствующих субъектов [1].

 

1. Банк как финансовый посредник.

Выполняя функцию финансового посредника между хозяйствующими субъектами, банк осуществляет перемещение денежных средств от сберегателей (инвесторов) – домашних хозяйств, предприятий, а в определенных случаях и государства к заемщикам (потребителям денежных средств) – домашним хозяйствам, предприятиям, государству, испытывающим их дефицит. Для привлечения средств банк использует, такие финансовые инструменты, как депозиты физических и юридических лиц (в том числе кредитных организаций); ценные бумаги (облигации; векселя; депозитные, сберегательные, ипотечные сертификаты). Для размещения ресурсов – кредиты; ценные бумаги; инструменты срочного рынка (фьючерсы, форварды, опционы, свопы) и т.д.

Привлекая денежные средства, банк, как правило, выплачивает сберегателям доход (исключением являются в отдельных случаях средства предприятий на расчетных счетах), а, предоставляя кредиты или размещая ресурсы в ценные бумаги, инструменты срочного рынка, взимает плату с заемщиков-приобретателей (в виде процентов, дисконтов, дивидендов, комиссий). Разница между суммой полученных от потребителей и уплаченных инвесторам денежных средств образует доход банка. Необходимым условием осуществления кредитными организациями функции финансового посредника является привлекательность пассивов для сберегателей, и одновременно активов – для потребителей.

На рис. 1 представлена общая схема осуществления банками функции финансового посредничества между сберегателями и потребителями денежных средств.

 

Рис. 1. Банк – финансовый посредник.

 

На взгляд авторов, перемещение средств сберегателей в производительные инвестиционные проекты является важной функцией банков, благодаря реализации которой осуществляется развитие экономики.

Для характеристики особенностей выполнения рассматриваемой функции российскими банками, необходимо привести некоторые статистические данные. На 01.01.2010 г. объем депозитов физических лиц в российских банках составлял около 5,5 млрд. руб., при этом величина накоплений населения на эту дату – около 9,2 трлн. руб. На 01.01.2011 г. из 12,2 трлн. руб. накоплений населения около 7,8 трлн. руб. находилось на банковских депозитных счетах [2]. То есть в настоящее время около 40% накоплений населения находятся вне российской банковской системы.

В странах с развитыми экономиками (Западная Европа, США) более 50% предоставляемых кредитов носят долгосрочный инвестиционный характер [3]. В России в последние годы (2007-2010 гг.) в среднем только 25-35% [авторский расчет по данным 4] предоставленных юридическим лицам кредитов (причем с учетом кредитов на реструктуризацию ранее возникшей ссудной задолженности) являлись долгосрочными. Таким образом, качественно организовать привлечение средств сберегателей и эффективно осуществлять их трансформацию в производительные инвестиционные проекты российские банки в настоящее время не способны.

Данное обстоятельство объясняется сложившимся в системе банк – клиент многосторонним кризисом доверия в отношениях, как с юридическими, так и с физическими лицами [5]. Это подтверждают данные многочисленных опросов клиентов и руководителей российских банков, в частности, результаты исследования проведённого в ноябре – марте 2010 г. компанией Accenture, согласно которым 80% респондентов уверены в снижении доверия клиентов к российской банковской системе в ближайшие годы. Недоверие клиентов к банковскому сектору, например, партнер компании «БДО Юникон» в России О. Соколов объясняет высокими рисками депозитно-кредитной деятельности ввиду «общей неразвитости экономики и законодательства». Аналогичного мнения придерживается начальник управления развития компании ООО «БрокерКредитСервис» Д. Кашаев [6].

Таким образом, неспособность качественно осуществлять функцию финансового посредника между хозяйствующими субъектами является одной из ключевых особенностей развития российского банковского сектора.

 

2. Банк как производитель финансовых продуктов и услуг.

Сущность рассматриваемой функции заключается в том, что банк является производителем продуктов и услуг в финансовой сфере. Ниже приведены основные их группы.

- Транзакционные – деятельность по обслуживанию хозяйственного оборота при помощи расчетных и текущих счетов (зачисление и списание денежных средств со счетов клиентов, прием от них и выдача им наличных денежных средств в целях обеспечения выполнения хозяйствующими субъектами взаимных обязательств).

- Портфельные – деятельность по аккумуляции средств физических и юридических лиц (в том числе кредитных организаций) и их размещение на принципах срочности; возвратности; платности; обеспеченности; целевого использования кредитов, дифференцированного подхода к заемщикам; неизменности условий сделки (изменение условий договора должно осуществляться в порядке, оговоренном сторонами и зафиксированном в письменном виде).

- Гарантийные и документарные услуги.

Гарантийные услуги – предоставление банком за определенную плату гарантии своевременного исполнения обязательства своего клиента (должника) перед кредиторами (физическими, юридическими лицами, государственными органами).

Документарные услуги – деятельность по организации и проведению расчетов по обязательствам, возникшим между сторонами в ходе международных торговых операций.

- Трастовые услуги – управление банком на возмездной основе средствами клиентов (деньги, ценные бумаги, недвижимое имущество) от имени и за счет последних.

На рис. 2 изображены основные группы банковских продуктов и услуг.

 

Рис. 2. Банк - производитель финансовых продуктов и услуг.

 

Перечень предлагаемых российскими банками продуктов и услуг постоянно совершенствуется: в последние годы кредитные организации активно участвовали в размещении еврооблигаций государства, использовали в своей деятельности информационные технологии и пр. Однако многие продукты и услуги, в особенности в депозитно-кредитной сфере, продолжают оставаться невостребованными, а некоторые используемые банками автоматизированные системы не воспринимаются клиентами. Причинами низкой востребованности депозитных продуктов является, во-первых, неспособность кредитных организаций обеспечить сохранность вкладов и их защиту от инфляции, во-вторых, риски невозврата средств. Причиной низкой востребованности кредитных продуктов и услуг – их высокая стоимость для заемщиков.

Недостаточно эффективное выполнение банками функции разработчика продуктов и услуг в финансовой сфере является второй ключевой особенностью развития российского банковского сектора.

 

3. Банк как мультипликатор роста экономики.

Функция базируется на эффекте депозитно-кредитной экспансии, то есть увеличении объема денежной массы под влиянием кредитно-инвестиционных вложений, что обуславливает рост и развитие производства.

Пояснить действие механизма депозитно-кредитной экспансии можно на следующем примере. Допустим, что в стране существует один банк, в обращении находится количество денежных средств (величина денежной массы) – Q, все эти деньги положены на депозитные счета, норма резервирования центрального банка составляет величину r. Денежные средства в сумме

KR = Q – r,                                                                                                              (1)

полученные банком от вкладчиков за вычетом величины обязательных резервов, изъятых из обращения в фонд обязательного резервирования – ФОР, могут быть направлены на кредитование предприятий и населения. Предположим, что некий клиент обратился за кредитом в размере K и банк открыл ему счет на эту сумму. Тогда объем денежной массы вырастает на величину K и будет равен

Q’ = (Q + K).                                                                                                           (2)

На практике данный механизм работает гораздо сложнее в виду того, что в стране существует не один, а множество банков, не один, а несколько типов вкладов и кредитов, а также система банковских норм регламентирующих порядок осуществления депозитно-кредитной деятельности.

На рис. 3 изображена упрощенная схема реализации банком функции мультипликатора роста экономики.

 

Рис. 3. Банк – мультипликатор роста экономики.

 

Для того чтобы стимулировать хозяйственную активность, обеспечить рост объемов производства следует увеличивать денежную массу в обращении лишь до определенных пределов. Чрезмерное увеличение массы денежных средств обуславливает активизацию приносящих негативные последствия инфляционных процессов и в целом оказывает на экономику деструктивное влияние.

Не качественное выполнение функции мультипликатора роста экономики является третьей особенностью развития российских банков. Так объем долгосрочных кредитно-инвестиционных ресурсов направляемых в экономику страны очень мал и не обеспечивает решение проблем препятствующих ее эффективному развитию. К таким проблемам относятся, например, нарастание структурных и территориальных диспропорций, экспортно-сырьевой тип экономического роста и проч.

 

4. Банк как делегированный контролер.

Сущность функции состоит в следующем: кредитная организация осуществляет выбор направления вложения денежных средств сберегателей и контроль эффективности их использования потребителями. Передача данной функции банку обусловлена неполнотой информации у инвесторов о заемщиках, желающих получить доход, используя их денежные средства. Решение сберегателей о передаче средств под управление банка является рациональным, поскольку они обычно не располагают временем и информацией для проведения данной деятельности. Кредитная организация осуществляет делегированный контроль использования заемщиками средств сберегателей, имея в распоряжении квалифицированный персонал и необходимые технологии.

На рис. 4 изображена схема выполнения банком функции делегированного контроля.

 

Рис. 4. Банк – делегированный контролер.

 

Российские банки в качестве делегированных контролеров работают неэффективно. Об этом свидетельствует высокая доля проблемных кредитов. Так в последние годы (2008-2010) ее величина, по оценкам различных рейтингов агентств и независимых экспертов, составляет 25-35 и более процентов от величины совокупного кредитного портфеля отечественных банков. Низкая эффективность реализации российскими банками функции делегированного контроля является четвертой ключевой особенностью развития российского банковского сектора.

 

5. Банк как фирма, обеспечивающая рационирование между потреблением и сбережением.

Реализуя данную функцию, банк выступает как экономический агент, оказывающий услугу соизмерения текущего и будущего потребления своих клиентов. Так сберегатели обменивают текущее потребление на будущее и получают от банка «премию» за отложенное потребление в виде процента (дисконта, дивиденда). Наоборот, заемщики ради потребления сегодняшнего дня готовы отдать часть своих будущих доходов, которые поступают банку в виде процентов за использование кредита или доходов от вложений в ценные бумаги. Следовательно, выполняя данную функцию, банк позволяет реализовать своим клиентам различные модели потребления и сбережения.

Схема данной банковской функции представлена на рис. 5.

 

Рис. 5. Банк – форма, обеспечивающая рационирование между потреблением и сбережением.

 

Российские банки осуществить рациональное распределение средств между потреблением и сбережением не в состоянии, поскольку не обеспечивают сохранность депозитов и их защиту от инфляции. Известно, что на протяжении последних лет назначаемые банками процентные ставки по депозитам были меньше (в некоторые годы существенно меньше!) уровня годовой инфляции. В работе [7] просчитана величина скрытого дохода (убытка) полученного банками от осуществления депозитных операций (в рублях, долларах США и евро) в результате недооценки (переоценки) влияния фактора инфляции за период 1996-2010гг. Практически каждый год банки получали скрытый доход по вкладам во всех трех валютах. Наибольшей величины этот скрытый доход достиг в 1998 г. по вкладам в рублях и составил 80,2%.

Проведенное авторами исследование позволяет сделать следующий вывод: развитие российского банковского сектора сопряжено с наличием ряда проблем, свидетельствующих о низкой эффективности деятельности (в особенности депозитно-кредитной) кредитных организаций. Повышение ее эффективности требует, в частности изменения подходов к организации распределения кредитных ресурсов между различными отраслями экономики и по срокам вложения средств, совершенствования методик работы с проблемной ссудной задолженностью и т.д.

 

Литература

 

1.                  Смулов А.М. Промышленные предприятия и банки: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций.- М.: Финансы и статистика, 2009.

2.                  Объем и состав денежных накоплений населения. Сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/population/urov/doc3-1-2.htm. (Дата обращения 09.04.2011).

3.                  Выступление президента Ассоциации российских банков Тосуняна Г.А.// Деньги и кредит.-2008.-№4.

4.                  Бюллетень банковской статистики №2 за 2008-2011 гг. (в номере 2 публикуется информация о величине кредитов, предоставленных юридическим лицам по срокам вложения средств на 1 января соответствующего года).

5.                  Смулов А.М. Иерархия проблем современного банковского дела и некоторые меры по их преодолению// Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации: сб. ст. по итогам Междунар. науч. конф. 26-27 февраля 2010/ под. ред. Амосовой Н.А., Бибиковой Е.А. - Иваново: Иван. гос. ун-т., 2010.

6.                  Российским банкам отказали в доверии. Материал предоставлен изданием Газета.Ru. URL: http://news.mail.ru/economics/5725914/?frommail=1. (Дата обращения 23.04.2011).

7.                  Смулов А.М., Абушаева Р.Р. О последствиях неточной оценки уровня инфляции в ставке процента коммерческого банка // Бизнес и банки, №31 (1012) август 2010.

 

Поступила в редакцию 16.05.2011 г.