ISSN 1991-3087

Свидетельство о регистрации СМИ: ПИ № ФС77-24978 от 05.07.2006 г.

ISSN 1991-3087

Подписной индекс №42457

Периодичность - 1 раз в месяц.

Вид обложки

Адрес редакции: 305008, г.Курск, Бурцевский проезд, д.7.

Тел.: 8-910-740-44-28

E-mail: jurnal@jurnal.org

Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100
Яндекс.Метрика

Применение методики оценки ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Фирма «Воля»

 

Серегин Станислав Сергеевич,

кандидат экономических наук, доцент,

Литвиненко Кристина Владимировна.

Керченский государственный морской технологический университет.

 

Одним из основных индикаторов, характеризующих финансовую устойчивость, является платежеспособность. Платежеспособность предприятия определяется наличием в его распоряжении ликвидных активов – тех активов, которые в максимально короткие сроки могут «превратиться» в деньги, т.е. быть реализованными, или сами по себе являться средством платежа [1]. 

Главный признак устойчивости – это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всем краткосрочными обязательствами на определенный момент времени.

Важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственно капитала в общей сумме капитала, коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала), плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному) [2]. Представим расчет этих показателей в таблице 1.

 

Таблица 1.

Структура пассивов ООО «Фирма «Воля» за 2012 – 2014 гг.

Показатели

Годы

Абсолютное отклонение (+, -)

2012

2013

2014

 

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2013 г.

2014 г. от

2012 г.

Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %

74,09

73,48

78,84

-0,61

5,35

 

4,75

 

 

Удельный вес заемного капитала, %

25,91

26,52

21,16

0,61

-5,35

-4,75

В том числе:

- долгосрочного

0,00

0,00

 

0,00

0,00

0,00

0,00

 

- краткосрочного

25,91

26,52

21,16

0,61

-5,35

-4,75

Коэффициент финансового риска

0,35

0,36

0,27

0,01

-0,09

-0,08

           

Данные таблицы 1 показывают, что доля собственного капитала в 2013 увеличилась, а доля заемного сократилась. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько снизилась.

В общем, за период с 2012 по 2014 гг. доля заемного капитала уменьшилась на 4,75 %. Коэффициент финансового риска на протяжении анализируемых лет сократил свое значение на 0,08 пунктов, что является положительной тенденцией.

Оценка ликвидности баланса ООО Фирма «Воля» за 2012 – 2014 гг. представлена в таблицы 2.

 

Таблица 2.

Оценка ликвидности баланса ООО Фирма «Воля» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Актив

Годы

Пассив

Годы

Платежный излишек (недостаток)

2012

2013

2014

2012

2013

2014

2012

2013

2014

А1

219

0

0

П1

4645,5

4429,5

2832

-4426,5

-4429,5

-2832

А2

10387,5

13236

17025

П2

1269

2167,5

3330

9188,5

11068,5

13695

А3

7285,5

7183,5

7110

П3

0

0

0

7285,5

7183,5

7110

А4

4933,5

4458

4980

П4

16911

18280,5

22953

-11977,5

-13822,5

17973

Баланс

22825,5

24877,5

29115

Баланс

22825,5

24877,5

29115

-

-

-

 

По данным таблицы 2 и на основании неравенств видно, что баланс предприятия в 2012 г. не является абсолютно ликвидным, т.к. не все неравенства соблюдены. В 2013 г. и в 2014 г. баланс предприятия также не является абсолютно ликвидным, так как только три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности. В этот период у предприятия появился недостаток собственных средств для содержания своих абсолютно ликвидных активов.

Одним, из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства [3].

В таблице 3 представлены показатели платежеспособности.

 

Таблица 3.

Показатели платежеспособности ООО «Фирма «Воля» за 2012-2014 гг., доли ед.

Показатели

Годы

Отклонение, +/-

2012

2013

2014

2013 г. от 2012 г.

2014 г. от 2013 г.

2014 г. от 2012 г.

Коэффициент текущей ликвидности

3,025

3,095

3,917

0,07

0,821

0,892

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,793

2,006

2,763

0,213

0,757

0,97

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,037

0

0

-0,037

0

-0,037

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,741

0,735

0,788

-0,006

0,054

0,047

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,259

0,265

0,212

0,006

-0,054

-0,047

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

0,35

0,361

0,268

0,011

-0,092

-0,081

 

По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы. В соответствии с общепринятыми международными стандартами значение коэффициента текущей ликвидности должен находиться в пределах от одного до двух. Так, в 2012 г. уровень данного коэффициента составил 3,025, в 2014 г. – 3,917, что говорит о способности предприятия покрывать текущие обязательства текущими активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012-2014 гг. имеет значение ниже нормативного (0,2-0,35). Таким образом, можно сказать, что предприятие за анализируемый период не в состоянии удовлетворить свои текущие обязательства за сет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент концентрации собственного капитала имеет значение в пределах от 0,74 до 0,79. По данным табл. 3.3. коэффициент имеет тенденцию к увеличению своего значения. Коэффициент концентрации заемного капитала имеет тенденцию снижения своего значения. Его значение колеблется от 0,26 до 0,21. заемный капитал занимает наименьшую долю по сравнению с собственным в общем объеме средств.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на протяжении анализируемого периода снизился на 0,081 пунктов и составил в 2014 г. 0,268. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала снижает свое значение, а значит ООО «Фирма «Воля» имеет тенденцию повышения финансовой устойчивости.

 

Литература

 

1.                  Капанадзе Г. Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения // Российское предпринимательство. – 2013. – № 4 (226). – С. 52. 

2.                  Лапуста М. Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия: учеб. для вузов М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин; Учеб.-метод. об-ние по образованию. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2007.

3.                  Пастухова Н. Б. Обеспечение финансовой устойчивости функционирования предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2009. – № 4. – С. 33.

 

Поступила в редакцию 25.05.2016 г.

2006-2017 © Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов.
Все материалы, размещенные на данном сайте, охраняются авторским правом. При использовании материалов сайта активная ссылка на первоисточник обязательна.