Сотрудничество государственных институтов развития с российскими банками: некоторые пути совершенствования

Смулов Алексей Михайлович,

доктор экономических наук, профессор,

Полетаева Владислава Марковна,

кандидат экономических наук, старший преподаватель Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова.

Статья посвящена оценке существующих программ сотрудничества банков и государства в кредитно-инвестиционной сфере. По результатам анализа направлений сотрудничества 11 системно значимых кредитных организаций с государственными институтами развития выявлено, что целью государственных программ является, в первую очередь, увеличение объемов вложений банков в российскую экономику. При этом предлагаемые условия кредитования в ряде случаев делают его недоступным для предприятий. Авторами внесены некоторые предложения по изменению подходов к организации взаимодействий банков и государства в кредитно-инвестиционной сфере.

Ключевые слова: государственный институт развития, банк, банковско-государственное финансирование, условия кредитования.

Article analysis current programs of banks and state cooperation in credit-and-investment sphere. By analysis of main lines of 11 to-big-to-fail banks cooperation with state development institutions authors finds out, that purpose of government programs primarily is stimulation of banks credit-and-investment activity in Russian economy. At that in certain cases credit conditions makes financing unavailable for companies. Authors make certain scientific guess on organization of banks and state cooperation in credit-and-investment sphere.

Keywords: state development institution, bank, bank-and-state financing, credit conditions.

В настоящее время в России реализуется 18-ть государственных программ поддержки национального хозяйства, направленных на его структурную перестройку и снижение зависимости от внешних факторов (экономических, геополитических, социальных и т.д.). На их исполнение, по расчетам авторов, выделено около 15,72 трлн. руб. Большая часть этих программ осуществляется уже в течении 5 лет, некоторые – 7 лет, однако, они до сих пор не дают существенных, видимых результатов по ликвидации ряда проблем, сопровождающих развитие экономики, становящихся особенно очевидными в периоды обострений системного кризиса.

Подобное положение дел наряду с недостаточностью объемов финансирования, которая неоднократно отмечалась ведущими российскими учеными [1] сопряжено с относительно низкой эффективностью, используемых государством, инструментов финансирования, о чем свидетельствуют публикуемые результаты реализации программ, а также конкретные примеры организации государственной помощи некоторым крупным российским компаниям (например, ПАО «АВТОВАЗ», ОАО «АК «ТРАНСАЭРО» и т.д.).

В то же время российские банки в силу своей специализации на предоставлении кредитов на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого характера, дифференцированности подходов к заемщикам располагают технологиями анализа кредитоспособности последних, качества предоставленного обеспечения, а также квалифицированными кадрами, способными выполнить необходимый производственно-хозяйственный и финансово-экономический анализ.

Данные финансовой отчетности банков свидетельствуют о наличии у них ликвидных активов, которые могут быть направлены на развитие их кредитно-инвестиционной активности. Только в 11-ти системно значимых кредитных организациях по итогам IV кв. 2016 г. и I-III кв. 2017 г. наблюдалось около 7-8 трлн. руб. активов в виде наличных денежных средств (в кассах, банкоматах), остатков на корреспондентских счетах, активах межбанковского рынка. При этом значения показателей достаточности капитала и ликвидности указанных кредитных институтов в существенной мере превышают минимально установленные Банком России нормативные величины. Однако, банки в силу различных причин не стремятся самостоятельно развивать кредитно-инвестиционную активность в первую очередь в обрабатывающие отрасли и сельское хозяйство. По мнению авторов, способствовать улучшению сложившейся ситуации в некоторой мере, могла бы реализация банковско-государственных программ кредитования реального сектора экономики.

Далее будет произведен анализ основных направлений сотрудничества одиннадцати системно значимых российских кредитных организаций с корпоративными клиентами[1], субъектами малого и среднего предпринимательства (МСП) на предмет наличия или отсутствия совместных с государством механизмов финансирования деятельности этих хозяйствующих субъектов. Выбор авторами в качестве экспериментальной базы исследования этой группы кредитных институтов объясняется тем, что их активы составляют более 60% совокупных активов российской банковской системы [3]. Результаты анализа представлены в табл. 1.

Таблица 1

Механизмы банковско-государственного финансирования корпоративных клиентов и субъектов малого и среднего предпринимательства в системно значимых кредитных организациях[2]

Таким образом, большая часть механизмов банковско-государственного финансирования реализуется в отношении субъектов малого и среднего предпринимательства. Ключевая роль здесь принадлежит, так называемым институтам развития, организующими партнерство со стороны государства. К их числу относятся АО «Корпорация «МСП», АО «Банк МСП», Фонд развития Дальнего Востока, Фонд содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы.

АО «Корпорация «МСП» была создана в июне 2015 г. и осуществляет свою деятельность в качестве института развития в сфере малого и среднего бизнеса в целях координации оказания этим субъектам поддержки. Ее акционерами являются: Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (доля в уставном капитале 62,5%) и Внешэкономбанк (37,5%).

АО «МСП Банк» создан в 1999 г. и первоначально носил название ОАО «РосБР». С 21.04.2016 г. 100 % уставного капитала этой кредитной организации принадлежит АО «Корпорация «МСП». Этот банк выступает в качестве института развития, реализующего финансовую поддержку субъектов МСП, обеспечивая доведение государственных ресурсов до малого и среднего бизнеса, в том числе посредством двухуровневой финансовой поддержки через банки-партнеры и организации инфраструктуры.

Фонд развития Дальнего Востока (ФРДВ) был учрежден по решению Наблюдательного совета Внешэкономбанка в ноябре 2011 г. Он содействует притоку инвестиций на Дальний Восток и Байкальский регион посредством предоставления льготного долгосрочного финансирования приоритетных инвестиционных проектов в различных отраслях.

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы был создан в марте 2006 г. Правительством г. Москвы в целях организации государственной инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства. Его капитал в размере 9 млрд. руб. сформирован из средств федерального бюджета и бюджета г. Москвы.

Сотрудничество между банками и этими организациями строится по двум основным направлениям: 1) государственное софинансирование на льготных условиях проектов по кредитованию субъектов МСП; 2) предоставление государственных гарантий (поручительства) по кредитам малым и средним предприятиям. Виды продуктов; условия их предоставления, в том числе процентные ставки (суммы комиссионного вознаграждения); сроки; перечень документов, необходимых для принятия решения об участии государства в проекте несколько различаются по указанным выше институтам развития, однако, в целом механизмы являются в значительной степени схожими.

1) Государственное софинансирование проектов по кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства на льготных условиях осуществляется двумя способами посредством: а) выдачи банкам кредитов по льготной процентной ставке; б) поручительства по кредитам Банка России, предоставляемым кредитным организациям. Второй способ используется АО «Корпорация «МСП». В данном случае банк для предоставления кредита субъекту МСП привлекает льготное фондирование от Центрального банка Российской Федерации под поручительство института развития. Стоимость фондирования в Банке России в настоящее время составляет 6,5% годовых, кроме того 0,1 % коммерческий банк обязан уплатить корпорации за услугу поручительства. Привлечение кредитными организациями средств от Фонда развития Дальнего Востока осуществляется в настоящее время по ставке 5% годовых, а от АО «МСП Банк» - 6,6% и 8,6% (в зависимости от срока).

Государственное софинансирование проектов по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса предполагает предоставление им ресурсов по льготной стоимости. Например, в настоящее время в рамках программы АО «Корпорация «МСП» «Стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства» процентная ставка не должна превышать 10,6% для малых предприятий и 9,6% - для средних. Несколько выше ее значение по программе «Доступный кредит для МСП» Фонда развития Дальнего Востока – 12,5% (по вложениям на срок до 3 лет) и 13,5% (на срок до 10-и лет). Целями предоставления субъектам МСП денежных средств в рамках рассматриваемых направлений банковско-государственного сотрудничества являются либо инвестирование в основной капитал (покупка, модернизация, реконструкция и т.д.), производственные технологии, либо приобретение оборотных средств. По ряду программ период льготного финансирования малого и среднего бизнеса ограничен, например, до 3-х лет по программе «Стимулирование кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства». Следует отметить, что государственная поддержка оказывается не только по кредитам непосредственно субъектам МСП, но и иным организациям, осуществляющим взаимодействие с ними, в частности, лизинговым компаниям, микрофинансовым институтам, предприятиям, управляющим объектами инфраструктуры их поддержки.

Как правило, банки, принимающие участие в подобных программах сотрудничества, должны удовлетворять ряду критериев, например, быть включены в перечень системно значимых кредитных организаций; иметь рейтинги определенного уровня, соблюдать установленные Банком России обязательные нормативы и т.д.

Для привлечения финансирования потенциальный заемщик должен обратиться в банк, который по результатам оценки его кредитоспособности, качества обеспечения, эффективности предлагаемого инвестиционного проекта принимает положительное, либо отрицательное решение о предоставлении средств. При этом государственная поддержка оказывается только по кредитам предприятиям (индивидуальным предпринимателям), отвечающим ряду требований. К числу таких требований относятся, например, наличие статуса юридического лица или индивидуального предпринимателя, зарегистрированного на территории РФ (по программе «Доступный кредит для МСП» - только на территории Дальневосточного федерального округа РФ); отсутствие просроченной (неурегулированной) задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты бюджетной системы РФ и государственные внебюджетные фонды; положительный финансовый результат в течение года, предшествующего принятию банком решения о выдаче кредита и чистые активы и т.д. Программы банковско-государственного кредитования реализуются, как правило, в отношении приоритетных отраслей, к числу которых относятся, в частности, сельское хозяйство; обрабатывающая промышленность; производство и распределение газа, электроэнергии и воды; строительство, транспорт и связь; внутренний туризм и пр.

После предоставления средств на банки обычно возлагается обязанность по ведению реестра кредитов, а также направлению этой информации на периодической основе в институт развития. Некоторые институты проводят выборочные проверки мониторинга банками кредитоспособности заемщиков и запрашивают у них соответствующие документы.

В настоящее время в программе АО «Корпорация «МСП» «Стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства» принимают участие 47 российских банков, а в программе Фонда развития Дальнего Востока «Доступный кредит для МСП» – 3 кредитные организации. По доступной информации объем финансирования малых и средних предприятий в рамках первой составил в 2016 г. 50,5 млрд. руб. [2]. В июле 2017 г. лимит предоставления Банком России фондирования для кредитования малого и среднего бизнеса под поручительство АО «Корпорация «МСП» был увеличен до 175 млрд. руб. [8]. В рамках второй программы планировалось до конца 2017 г. профинансировать до 1 тыс. проектов на сумму 10 млрд. руб. [5], иная информация о ходе ее реализации в доступных источниках отсутствует.

2) Предоставление государственных гарантий (поручительства) малым и средним предприятиям осуществляется по кредитам банков, заключивших с АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» или Фондом содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы соглашения о сотрудничестве. Кредитные организации, претендующие на его заключение, как правило, должны отвечать ряду требований, в том числе, исполнять обязательные нормативы Банка России; на них не могут налагаться санкции регулятора в виде запрета на совершение отдельных видов операций и открытие филиалов. Банки, как правило, обязаны иметь положительное аудиторское заключение за предшествующие три года работы, а также по отчетности, составленной по МСФО за три последних финансовых года. Некоторые институты развития предъявляют требования к минимальному размеру собственных средств кредитных организаций, который должен составлять не менее 300 млн. руб. Кроме того им необходимо иметь опыт взаимодействия с субъектами МСП, который может быть подтвержден наличием сформированного портфеля кредитов и гарантий указанной группе заемщиков, технологий, а также внутренних нормативных документов, регламентирующих порядок работы с малыми и средними предприятиями в рассматриваемой сфере. После заключения соглашения институт развития обычно на постоянной основе осуществляет мониторинг внутренней нормативной документации банка, регламентирующей процедуру кредитования субъектов МСП, его финансового положения, изменений в учредительные документы. Кроме того, ими, как правило, запрашивается информация о кредитном портфеле банка за проверяемый период.

Решение о кредитовании малых и средних компаний принимается и его условия (ставка, срок, порядок погашения и т.д.) определяются банком по результатам анализа кредитоспособности заемщика, а также качества предоставленного им обеспечения. В случае недостаточности у предприятия обеспечения, кредитная организация уведомляет его о возможности использования гарантийной поддержки института развития. Для ее привлечения последнему обычно направляется заявка на получение гарантии, копия кредитного договора с банком, а также пакет документов, необходимых для анализа кредитоспособности заемщика и принятия решения о предоставлении гарантии. В случае положительного решения между участниками кредитной сделки и институтом развития заключается трехсторонний договор. Получателями государственных гарантий или поручительств могут стать субъекты МСП, не имеющие задолженности по налогам, сборам, соответствующим пеням и штрафам; в отношении которых не применяются процедуры несостоятельности (банкротства). Кроме того такое предприятие должно обязательно предоставить обеспечение возврата по части кредита, на которую не распространяется действие государственной гарантии (поручительства). При этом гарантийная поддержка не оказывается компаниям игорного бизнеса, кредитным и страховым организациям, инвестиционным фондам, профессиональным частникам рынка ценных бумаг, ломбардам.

Как правило, государство обеспечивает от 50% до 75% суммы выдаваемого кредита. Кроме того устанавливаются лимиты по суммам гарантий (поручительств). Обеспечение обычно предоставляется на весь период действия кредитного договора, однако, его максимальный срок ограничивается. В среднем он не превышает 5-и лет, а в отдельных случаях, например, по кредитам на реализацию высокотехнологичных проектов в приоритетных отраслях может достигать и 15-ти лет. За предоставление услуги институт развития взимает вознаграждение, которое в настоящее время составляет 0,75% годовых от размера гарантии (поручительства).

После выдачи кредита на банк, как правило, возлагается обязанность по информированию института развития о результатах мониторинга финансового положения заемщика, качества обслуживания им долга, в том числе о просроченной задолженности по предоставленным средствам. В большинстве случаев кредитные организации также направляют документы (бухгалтерскую (финансовую) отчетность, справки о наличии/отсутствии задолженности по заработной плате и иным обязательным выплатам перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами, картотеки неоплаченных документов и т.д.), позволяющие этим институтам самостоятельно произвести мониторинг кредитоспособности. Обращение взыскания на государственные гарантии (поручительства) обычно происходит не ранее, чем через 90 дней после наступления срока исполнения обязательств по кредитному договору, когда банком предприняты разумные меры по возврату просроченной задолженности и тому имеются документальные подтверждения (например, обращение взыскания на заложенное имущество, истребование суммы долга в судебном порядке и т.д.). Обязательным условием востребования гарантии или поручительства является документальное обоснование целевого характера использования средств заемщиком.

В настоящее время в рамках оказания гарантийной поддержки субъектов МСП АО «Корпорация «МСП» взаимодействует с 50 коммерческими банками, АО «МСП Банк» – с 39, а Фонд содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы – с 69 кредитными институтами. За период деятельности Фонда содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы (с 2006 г.) им были предоставлены поручительства по 9470 кредитным договорам на общую сумму 56,5 млрд. руб. [7]. АО «Корпорация «МСП» в 2016 г. оказана гарантийная поддержка по кредитным договорам на сумму 72,3 млрд. руб., в 2017 г. – 100,9 млрд. руб., а АО «МСП Банк» – на 25,2 млрд. руб. в 2016 г. и 10,9 млрд. руб. в 2017 г. [4].

Взаимодействие с системно значимыми банками в целях содействия кредитованию промышленных предприятий осуществляют также Фонд развития промышленности и АО «ЭКСАР.

Фонд развития промышленности был создан в 2014 г. по инициативе Минпромторга России посредством преобразования Российского фонда технологического развития. Его задачами являются модернизация российской промышленности, организация новых производств и обеспечение импортозамещения. В числе прочего, Фонд совместно с банками предоставляет предприятиям обрабатывающих отраслей целевые кредиты в сумме от 50 до 500 млн. руб. сроком до 5 лет по ставке 5% годовых. За период его деятельности было профинансировано 224 проекта на сумму 55,1 млрд. руб. [6]

АО «ЭКСАР» был создан в качестве специализированного государственного института поддержки экспорта для реализации страхового инструментария защиты экспортных кредитов и инвестиций. Его единственным акционером выступает созданный при поддержке Правительства Российской Федерации в структуре Внешэкономбанка институт АО «Российский экспортный центр».

Совместно с банками АО «ЭКСАР» реализует программы страхования подтвержденных аккредитивов, кредитов покупателю, экспортного факторинга, кредитов на пополнение оборотных средств экспортера, а также создание экспортно-ориентированного производства. Эти продукты предназначены для защиты кредитных организаций от рисков, возникающих в процессе финансирования операций по экспорту российской продукции.

Помимо описанных выше направлений сотрудничества банков и институтов развития в кредитно-инвестиционной сфере, в рамках ряда государственных программ Правительством Российской Федерации предоставляются денежные средства для компенсации расходов предприятий и населения по уплате процентной ставки по кредитам, а также погашения основного долга российским банкам и Внешэкономбанку. Например, по программе «Развитие авиационной промышленности на 2013-2025 гг.» субсидии в виде имущественного взноса в уставный капитал АО «Объединенная двигателестроительная корпорация» в размере 21 млрд. руб. выделялись на исполнение долговых обязательств перед банками ее дочерних компаний. В целях поддержки и развития судостроительной отрасли Минпромторгу России из федерального бюджета в 2016 г. направлялось 0,7 млрд. руб. на компенсацию процентной ставки по кредитам российских банков, а также Внешэкономбанка, полученным на закупку гражданских судов. Средства на указанные цели выделялись также при реализации программ «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности», «Развитие рыбохозяйственного комплекса» и «Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 гг.».

Таким образом, целью реализации приведенных выше направлений сотрудничества для государства является рост объема кредитно-инвестиционных вложений банков в российскую экономику. При этом перечисленные программы взаимодействия характеризуются относительно стандартными условиями предоставления средств предприятиям. Так, например, институтом развития устанавливается максимальная, а порой и минимальная процентная ставка по кредиту, предельный срок льготного фондирования. Принятие решения о финансировании заемщика и определение его условий осуществляется банком самостоятельно по результатам оценки его кредитоспособности и качества предоставленного обеспечения. При этом кредитная организация руководствуется законодательной целью своей деятельности – максимизацией прибыли.

Следует отметить, что в настоящее время существуют значительное количество предприятий, нуждающихся в денежных ресурсах, но не способных осуществить возврат средств на стандартных условиях кредитования. Например, компании многих отраслей характеризуются небольшой положительной рентабельностью, однако, установление ставки даже на уровне льготных 9-10% существенно снижают вероятность своевременного возврата финансирования. Более того, даже в случае если уровень их кредитоспособности на момент предоставления ресурсов будет соответствовать критериям банка, неспособность, а порой и нежелание руководства и собственников бизнеса эффективно организовать управление привлеченными ресурсами, может стать причиной ухудшения финансово-хозяйственной ситуации на предприятии и его банкротства.

Указанные проблемы банковско-государственного сотрудничества в кредитно-инвестиционной сфере свидетельствуют о необходимости изменения подхода к его организации. По мнению авторов, банкам следует кредитовать предприятия на таких условиях, которые бы обеспечили поступательное развитие последних. При этом, ввиду того, что основной целью кредитной организации выступает максимизация прибыли, соответствующему государственному институту целесообразно предоставлять ей компенсацию разницы между уровнем процентной ставки, обеспечивающим приемлемую рентабельность операции и необходимым для поступательного развития заемщика. По той же причине этому институту также целесообразно осуществлять софинансирование сделки, если банк по тем или иным причинам не может предоставить средства в требуемом предприятием объеме. Под потребностью в ресурсах должна пониматься не произвольная величина, а сумма, подтвержденная соответствующим документальным обоснованием заемщика, проанализированным и согласованным кредитной организацией. Кредитование на указанных условиях будет: 1) стимулировать рост и развитие экономики, 2) улучшать финансовые результаты деятельности банков, 3) обеспечит рост доходов государственного бюджета и внебюджетных фондов за счет роста объема налоговых и иных поступлений. Все это, в конченом счете, должно способствовать повышению уровня благосостояния населения страны.

Литература

1.                  Аганбегян А.Г., Клеева Л.П., Кротова Н.А., Куприянов Л.И., Мерзлякова С.Г., Мотова А.А., Панюков А.Ю. Направления промышленной политики России на перспективу: монография. М.:РАНХиГС, 2014. С.83.

2.                  Малый бизнес охватят деньгами. Сайт Издательского дома «Коммерсант». URL.: https://www.kommersant.ru/doc/3331335. (Дата обращения: 18.02.2018 г.).

3.                  Об утверждении перечня системно значимых кредитных организаций. Сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?file=13092017_194655ik2017-09-13T19_46_25.htm. (Дата обращения: 14.02.2018 г.).

4.                  Сайт АО «Корпорация «МСП». URL.: http://corpmsp.ru/organam-vlasti-subektov-rf/pokazateli-kreditovania/.(Дата обращения: 17.02.2018 г.).

5.                  Сайт Фонда развития Дальнего Востока. URL.: http://www.fondvostok.ru/dostupnoe-finansirovanie/smb/.(Дата обращения: 16.02.2018 г.).

6.                  Сайт Фонда развития промышленности URL: http://frprf.ru/proekty-i-zayavki/. (Дата обращения: 15.02.2018 г.).

7.                  Сайт Фонда содействия кредитованию малого бизнеса г. Москвы. URL.: http://mosgarantfund.ru/o-fonde/raskrytie-informatsii/-vydannye-poruchitelstva/. (Дата обращения: 15.02.2018 г.).

8.                  ЦБ увеличил лимиты по программе для малого бизнеса «8,5%» до 175 млрд. руб. Сайт информационного агентства России ТАСС. URL: http://tass.ru/ekonomika/4407589. (Дата обращения: 18.02.2018 г.).

Поступила в редакцию 20.02.2018 г.