Об одном эконометрическом анализе функциональной зависимости между уровнями инфляции и безработицы.

Гасымов Рагим Гурбан,

аспирант Бакинского Государственного Университета.

Начальник отдела Money Market департамента Казначейства,

Капитал Банк, г. Баку.

Как известно, проблема о характере и устойчивости зависимости между уровнями инфляции и безработицы является актуальной во всех временах. В данной работе проводится эконометрический анализ этой зависимости над статистическими рядами уровней инфляции (ряд ) и безработицы (ряд ), составленными на основе данных из статистических источников[1,2]. Сначала применяется тест Chow[3]; эти ряды разбивается на три подгруппы, соответствующие времéнным  отрезкам  по  годам:  1961-1972 (I период),  1973-1986 (II),  1987-2000 (III).

Затем определяются уравнения линейной регрессии для каждого периода:

 ,

где  -объем периода.

Далее вычисляется  F-статистика Chow 

для всех пар первоначальных и последующих периодов:

где  - сумма квадратов остатков уравнения линейной регрессии для первоначального периода объема ,  - сумма квадратов остатков уравнения линейной регрессии для последующего периода объема ,  - сумма квадратов остатков уравнения линейной  регрессии для объединенного ряда этих двух периодов объема  .

После этого вычисленные значения сравниваются соответствующим критическим значением F-распределения для уровня значимости :

Если окажется, что , то отвергается гипотеза   о том,  что между статистическими рядами исследуемой пары существует функциональная зависимость.

Полученные результаты для  - статистики отражаются следующей таблицей:

Таблица 1.

Этой  таблицей         подтверждается  и тот факт, что в 70-е годы кривая Филлипса не оправдывала себя,  это особенно резко выражается на примерах Японии , Германии , Нидерландов , Финляндии , Бельгии  (1-й столбец таблицы).  Такая картина наблюдается  и  в  современное время (3-й столбец). Из таблицы также вытекает что,  в США зависимость между уровнями инфляции и безработицы носит сравнительно устойчивый характер.

В результате регрессионного анализа в разных периодах между 01.1997-12.2000  над месячными статистическими  рядами исследуемых факторов  по модели

,

обнаружено, что на уровень безработицы самое большое влияние оказывает уровень инфляции на предыдущем месяце. А что касается классическому уравнению 

для современного периода, то применением критерия Фишера обнаруживается его незначимость  для большинства исследуемых стран.

Таблица 2.

В этой таблице в скобках приведены средние квадратические  отклонения  коэффициентов  и , а  в последующих двух столбцах находятся значения статистики 

Из таблицы 2  следует, что незначимость  уравнения линейной регрессии для всех стран сопровождается  незначимостью коэффициента . Например, для Бельгии уравнение регрессии оказалось незначимым     и  (критическое значения t-распределения) , т.е.     коэффициент   является также незначимым.

С помощью этой  же  таблицы  обнаруживаем один интересный  факт:  в современный  период  почти  для  всех  20  стран, названия которых находятся  в начале таблицы, коэффициенты корреляции отрицательны,  что является признаком завершения периода стагфляции и косвенным доказательством  результатов предыдущего тестирования по тесту  Chow. Для экономически слабых стран (например, для Румынии) этот коэффициент  принимает положительные  значения;  отметим, что для некоторых из этих стран зависимость  в первоначальной модели Филлипса  между темпом роста заработной платы и уровнем инфляции является более сильной.

В последней части работы реализуется  ещё одно тестирование по d-тесту Durbin-Watson[4] над месячными статистическими рядами для определения направления зависимости между исследуемыми двумя факторами. Вычисляются значения статистики 

как известно, значения d-статистики  находятся  между  0  и  4. Существует следующая классификация, зависящая  от объема статистического ряда:

здесь   - гипотеза о прямой пропорциональности,  - гипотеза об обратной  пропорциональности,  (н-нижний) и  (в-верхний) - параметры теста Durbin-Watson, которые определяются  из специальной таблицы критическим значением DW-статистики:   для  уровня  значимости  . Результаты DW – тестирования выражаются следующей таблицей:  

Таблица 3.

Из таблицы 3 вытекает, что исследуемая функциональная зависимость, за исключением некоторых стран, не отражается прямой  пропорциональностью (например,  для России 

и гипотеза   отвергается).

Эти исследования  ещё раз показывают, что зависимость между    уровнями инфляции и безработицы носит сложный характер; кроме эконометрического анализа здесь требуется тщательное аналитическое изучение рынка капитала. Например, автором обосновано,  что при заданном приращении  рабочей силы   существует связь, выражающаяся  системой неравенств между решением  уравнения спроса на рабочую   силу ,  прибылью   и  уровнем цен :

где -мультипликатор Кейнса,  - номинальная зарплата,  - изменение государственной инвестиции, - изменения налогов,  - предельная склонность к потреблению. Из этой системы следует, что не каждое увеличение цен приводит к увеличению уровня безработицы.

Список литературы.

1.www.datashop.com

2.www.oecd.org

3.Chow Gregory C., Econometric Methods, New-York: McGraw-Hill,1983.

4.Damodar N.Gujarati, Essentials of Econometrics, McGraw-Hill,1992.

Поступила в редакцию 16 ноября 2006 г.